Die Fähigkeit zur Analyse von Finanzaussagen ist entscheidend für die Financial Reporting (FR) Prüfung. Die Kapitalflussrechnung ist eine der wichtigsten Finanzaussagen, und Kandidaten müssen die Leistung eines Unternehmens anhand aller Finanzaussagen, einschließlich der Kapitalflussrechnung, erklären können. Eine oberflächliche Betrachtung der Gesamtbewegung des Gesamtbetrags an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten im Jahresverlauf reicht nicht aus. Eine Zunahme dieses Betrags bedeutet nicht zwangsläufig, dass das Unternehmen im Jahr gut abgeschnitten hat.
Gründliche Analyse des Cashflows aus Betriebstätigkeiten
Der erste Schlüsselindikator ist der aus betrieblichen Tätigkeiten generierte Cashflow. Dieser zeigt, wie viel Bargeld das Unternehmen aus seinen Kernaktivitäten generieren kann, bevor Einmalaufwendungen wie der Kauf/Verkauf von Vermögenswerten und die Beschaffung von Geldern durch Schulden oder Eigenkapital berücksichtigt werden. Der Cashflow aus betrieblichen Tätigkeiten sollte mit dem Gewinn aus betrieblichen Tätigkeiten laut Gewinn- und Verlustrechnung verglichen werden, um die Qualität des Gewinns zu zeigen.
Blick auf Investitionstätigkeiten
Der Abschnitt über Investitionstätigkeiten konzentriert sich auf die Zahlungsströme in Bezug auf langfristige Vermögenswerte. Der Verkauf von Vermögenswerten ist positiv, wenn diese ersetzt werden. Wenn jedoch Vermögenswerte einfach verkauft werden, um kurzfristige Liquiditätsanforderungen zu bewältigen, schwächt dies die finanzielle Position erheblich, und Banken werden möglicherweise weniger geneigt sein zu leihen.
Finanzierungstätigkeiten im Fokus
Die Finanzierung jeder Zunahme von Vermögenswerten sollte ebenfalls berücksichtigt werden. Die Finanzierung aus betrieblichen Tätigkeiten ist ideal, da sie zeigt, dass das Unternehmen signifikante Überschussbeträge generiert. Die Finanzierung aus langfristigen Quellen (d.h. Kredite oder Aktien) ist ebenfalls akzeptabel, solange sie für langfristige Vermögenswerte geeignet ist.
Insgesamt wird eine umfassende Antwort alle Informationen aus der Kapitalflussrechnung aufnehmen und eine gründliche Diskussion über die Leistung eines Unternehmens ermöglichen. Kandidaten, die dies können, werden bei diesen Aufgaben gut abschneiden und wahrscheinlich ein viel größeres Verständnis für die Leistung zeigen als solche, die sich nur auf die Gesamtbilanz des Bargelds konzentrieren.